**Den 11 oktober 2024 offentliggjorde  investeringsfonder som, direkt eller indirekt, förvaltas av Strategic Value Partners, LLC och dess närstående ("SVP"), genom Coniferous Bidco AB ("Coniferous Bidco"), ett offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Nordic Paper Holding AB ("Nordic Paper" eller "Bolaget") att överlåta samtliga aktier till Coniferous Bidco för 50 kronor kontant per aktie ("Erbjudandet"). Priset i Erbjudandet kan inte höjas av Coniferous Bidco.**

SUTRIV Holding AB, ett helägt dotterbolag till Shanying International Holding Co., Ltd ("Shanying"), som innehar cirka 48,16 procent av samtliga utestående aktier och röster i Nordic Paper, och som därmed är den största aktieägaren i Nordic Paper, har oåterkalleligen åtagit sig att acceptera Erbjudandet, oavsett om ett högre konkurrerande erbjudande offentliggörs. 

*Om du är förvaltarregistrerad aktieägare, vänligen kontakta din förvaltare eller bank där dina aktier är registrerade för instruktioner om hur du accepterar Erbjudandet.*

*Om du är en direktregistrerad aktieägare, vänligen se avsnittet ”Accept” i erbjudandehandlingen som offentliggjordes den 5 november 2024 och som finns tillgänglig på denna sida under Dokument.*

Om erbjudandet

&nbsp;
&nbsp;
&nbsp;
## **Alexandre Mignotte, Managing Director på SVP, kommenterar:**
&nbsp;
## "*Efter Nordic Papers offentliggörande av en potentiell försäljning, följt av en konkurrensutsatt och omfattande process där flera parter visat intresse, är det glädjande att Bolagets största aktieägare, med cirka 48 procent av aktierna, har ingått ett oåterkalleligt åtagande om att acceptera SVP:s erbjudande om 50 kronor per aktie. SVP anser att Nordic Paper har möjlighet att stärka sin marknadsposition och effektivisera sin verksamhet över tid. Dessa möjligheter kommer att kräva tålamod från ägarkretsen samt betydande investeringar, inklusive en förändring av utdelnings- och skuldsättningspolicyn. Erbjudandet realiserar omedelbart värde och tillför likviditet till aktieägarna. För att visa vårt engagemang för Nordic Paper och säkerställa en smidig ägarförändring är Erbjudandet inte villkorat av en acceptnivå om 90 procent. Vårt erbjudande är även ”best and final”, vilket innebär att vi inte kan höja priset i Erbjudandet.*"
&nbsp;
&nbsp;
&nbsp;

5 november 2024: Strategic Value Partners, LLC offentliggör, genom Coniferous Bidco AB, erbjudandehandling avseende kontanterbjudande till aktieägarna i Nordic Paper Holding AB

11 oktober 2024: Strategic Value Partners, LLC offentliggör, genom Coniferous Bidco, ett kontanterbjudande om 50 kronor per aktie till aktieägarna i Nordic Paper Holding AB som inte kommer att höjas

Pressmeddelanden

Erbjudandehandling 

Anmälningssedel

Dokument

**Offentliggörande av erbjudandehandlingen**
5 november 2024

**Acceptfrist**
6 november 2024 – 11 december 2024*

**Utbetalning av vederlag**
Omkring den 18 december 2024*

**Datumen kan komma att ändras. Coniferous Bidco förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen för Erbjudandet samt att senarelägga likviddagen. Vidare kan Coniferous Bidco komma att tillkännage ett tidigare slutdatum för acceptfristen.*

Viktiga datum

Mer information om Erbjudandet och dess villkor finns i pressmeddelandet avseende offentliggörandet av Erbjudandet som offentliggjordes den 11 oktober 2024 som finns tillgänglig på denna webbplats under Pressmeddelanden och i erbjudandehandlingen som offentliggjordes den 5 november 2024 som finns tillgänglig på denna webbplats under *Dokument*. 

 
<details>
<summary>**Hur mycket erbjuder Coniferous Bidco för varje aktie i Nordic Paper?**</summary>
Coniferous Bidco erbjuder 50 kronor kontant per aktie i Nordic Paper ("Erbjudandet"). Coniferous Bidco kommer inte att höja priset i Erbjudandet. Det totala värdet av Erbjudandet uppgår till cirka 3 345 miljoner kronor.
</details>
 
<details>
<summary>**Vad betyder det att priset inte kan höjas?**</summary>
Coniferous Bidco kommer inte att höja priset i Erbjudandet om 50 kronor. Genom detta uttalande kan Coniferous Bidco, enligt Takeover-reglerna, inte höja priset i Erbjudandet. Följaktligen är 50 kronor per aktie det högsta priset som kommer erbjudas av Coniferous Bidco i Erbjudandet.
</details>
 
<details>
<summary>**Varför är SVP intresserade av Nordic Paper?**</summary>
En fullständig beskrivning av detta finns i avsnittet ”Bakgrund och motiv till Erbjudandet” i pressmeddelandet avseende offentliggörandet av Erbjudandet.
</details>
 
<details>
<summary>**Är Erbjudandet villkorat?**</summary>
För att säkerställa en smidig ägarförändring är Erbjudandet inte villkorat av att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att SVP blir ägare till aktier representerande mer än 90 procent av det totala antalet utestående aktier i Nordic Paper. För fullständiga villkor, se avsnittet ”Villkor för Erbjudandets fullföljande” i erbjudandehandlingen.
</details>
 
<details>
<summary>**Är Erbjudandet villkorat av att myndighetsgodkännanden erhålls?**</summary>
Fullföljande av Erbjudandet är bland annat villkorat av att samtliga erforderliga godkännanden, tillstånd, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive godkännanden från konkurrensmyndigheter och godkännanden avseende utländska direktinvesteringar, erhålls i varje enskilt fall på för Coniferous Bidco godtagbara villkor. 
</details>
 
<details>
<summary>**Hur accepterar jag Erbjudandet?**</summary>
**Förvaltarregistrerad aktieägare**
Om du är förvaltarregistrerad aktieägare, vänligen kontakta din förvaltare eller bank där dina aktier är registrerade för instruktioner om hur du accepterar Erbjudandet. Accept av Erbjudandet ska ske enligt anvisningar från din förvaltare. Observera att din förvaltare kan sätta en tidigare tidsfrist för accept än vad som anges här. 
 
**Direktregistrerad aktieägare** 
Om du är direktregistrerad aktieägare och vill acceptera Erbjudandet, måste du underteckna och skicka in en korrekt ifylld acceptsedel till DNB Markets. Detta ska göras under acceptperioden, som pågår från den 6 november 2024 till kl. 15:00 CET den 11 december 2024. 
 
Acceptsedeln kan skickas antingen per post till adressen som anges på blanketten eller via e-post till [emissioner@dnb.se](emissioner@dnb.se). Det är viktigt att acceptsedeln kommer fram till DNB Markets innan acceptperioden avslutas, senast kl. 15:00 CET den 11 december 2024. Om du skickar acceptsedeln via post, tänk på att ta hänsyn till leveranstiden. 
 
Värdepapperskontot och antalet aktier per 5 november 2024 är förtyckt i acceptsedeln. Aktieägare är själva ansvariga för att verifiera den förtryckta texten. Inga ändringar får göras i den förtryckta texten på acceptsedeln. Elektroniska acceptsedlar finns tillgängliga på [www.dnb.se/emission](link). 
 
**Mer information** 
För mer information om hur du accepterar Erbjudandet, vänligen se avsnittet "Accept" i erbjudandehandlingen. Erbjudandehandlingen offentliggjordes den 5 november 2024 och finns tillgänglig på denna sida under *Dokument*.
</details>
 
<details>
<summary>**Vad är ett NID-nummer och hur skaffar jag det?**</summary>
NID-nummer (Nationellt ID-nummer) är en identifieringskod som privatpersoner behöver för att kunna handla med värdepapper; till exempel köpa och sälja aktier eller delta i nyemissioner och flytta värdepapper. För den som är medborgare i Sverige är NID-numret landskoden SE följt av personnumret, tolv siffror. Hos de flesta banker kan du registrera det själv via deras webbplats/internetbank. Om du är utländsk medborgare eller medborgare i flera länder ser NID-numret annorlunda ut. Kontakta din bank i så fall, så får du hjälp.
</details>
 
<details>
<summary>**När måste jag senast acceptera Erbjudandet?**</summary>
Acceptperioden för Erbjudandet inleddes den 6 november 2024 och avslutas den 11 december 2024.
</details>
 
<details>
<summary>**Om jag accepterar Erbjudandet, när och hur kommer jag då erhålla vederlaget?**</summary>
Utbetalning av vederlag beräknas påbörjas omkring den 18 december 2024. Mer information om hur vederlaget betalas ut framgår av erbjudandehandlingen som offentliggjordes den 5 november 2024, och som finns tillgänglig på denna webbplats under *Dokument*.
</details>
 
<details>
<summary>**Hur kommer min utbetalning att beskattas?**</summary>
För skatterelaterade frågor, vänligen kontakta din skatterådgivare eller se avsnittet "Skattefrågor i Sverige" i erbjudandehandlingen. Erbjudandehandlingen offentliggjordes den 5 november 2024, och finns tillgänglig på denna webbplats under *Dokument*.
</details>
 
<details>
<summary>**Vad händer om jag inte gör någonting?**</summary>
Om Coniferous Bidco, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, förvärvar aktier som representerar mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Nordic Paper, avser Coniferous Bidco att påkalla tvångsinlösen i enlighet med aktiebolagslagen (2005:551) för att förvärva samtliga resterande aktier i Nordic Paper och verka för att aktierna i Nordic Paper avnoteras från Nasdaq Stockholm.
 
Erbjudandet är villkorat av till en acceptnivå på 48 procent. Vid fullföljande av Erbjudandet kommer således Coniferous Bidco att kontrollera samtliga aktier som lämnats in i Erbjudandet, inklusive de aktier som idag innehas av Shanying, motsvarande cirka 48,16 procent. Coniferous Bidco kommer därmed bli den enskilt största aktieägaren i Nordic Paper. Följaktligen kan Coniferous Bidco komma att äga mindre än 90 procent av aktierna efter att Erbjudandet fullföljts. SVP har åtagit sig att äga Nordic Paper och fortsätta att investera i dess framtida utveckling, oavsett om det sker i en privat eller publik miljö. Om Coniferous Bidco blir ägare till mindre än 90 procent av aktierna i Nordic Paper efter Erbjudandets genomförande kommer aktieägare som inte lämnar in sina aktier i Erbjudandet att fortsätta att äga sina aktier i Nordic Paper. 
</details>
 
<details>
<summary>**Var hittar jag erbjudandehandling och acceptsedel?**</summary>
Erbjudandehandling och acceptsedel finns tillgängliga på denna webbplats under *Dokument*.
</details>
 
<details>
<summary>**Vad ska jag göra om jag inte har fått någon information från min bank om Erbjudandet?**</summary>
Det är bankens eller förvaltarens ansvar att informera dig om möjligheten att acceptera Erbjudandet. Vi rekommenderar att du kontaktar banken, eller förvaltaren som är registrerad som innehavare av dina aktier, direkt, om du inte har fått någon information.
</details>
 
<details>
<summary>**Var vänder jag mig om jag har frågor?**</summary>
Vid frågor, vänligen se avsnittet *Kontakt*.
</details>

Vanliga frågor

För administrativa frågor om Erbjudandet, vänligen kontakta i första hand din bank eller förvaltare där du har dina aktier i förvar. Du kan också kontakta DNB på [emissioner@dnb.se](mailto:emissioner@dnb.se).

**Media**
Frida Malm, Fogel & Partners
Tel: +46(0) 730 653 885
Mail: [SVP@fogelpartners.se](mailto:SVP@fogelpartners.se)

Kontakt

medium_Rectangle 1100x300.png

small_Rectangle 1100x300.png

thumbnail_Rectangle 1100x300.png

Rectangle 1100x300.png

**On 11 October 2024 investment funds managed, directly or indirectly by Strategic Value Partners, LLC and its affiliates ("SVP"), through Coniferous Bidco AB ("Coniferous Bidco"), announced a public offer to the shareholders of Nordic Paper Holding AB ("Nordic Paper" or the "Company") to tender all their shares to Coniferous Bidco at a price of SEK 50 in cash per share (the "Offer") . The price in the Offer will not be increased by Coniferous Bidco.**

SUTRIV Holding AB, a wholly-owned subsidiary of Shanying International Holding Co., Ltd ("Shanying"), holding approximately 48.16 per cent of the shares and votes in Nordic Paper, and thus being the largest shareholder of Nordic Paper, has irrevocably undertaken to accept the Offer, irrespective of whether or not a higher competing offer is announced.

*If you are a nominee-registered shareholder, please contact your nominee or bank where your shares are registered for instructions on how to accept the Offer.*

*If you are a directly registered shareholder, please refer to the section ”Acceptance” in the offer document published on 5 November 2024 and available on this page under Documents.*



About the Offer

&nbsp;
&nbsp;
&nbsp;
## **Alexandre Mignotte, Managing Director at SVP, comments:**
&nbsp;
## "*Following Nordic Paper’s announcement of a potential sale and a competitive and comprehensive process, with interest from several parties, we are pleased that the Company's largest shareholder, holding approximately 48 per cent of the shares, has irrevocably undertaken to accept SVP’s offer of SEK 50 per share. SVP believes that Nordic Paper has opportunities to grow its market position and enhance the efficiency of its operations over time. These opportunities will require patience from investors, as well as substantial investments, which will necessitate a change in dividend and leverage policy. This Offer provides immediate and certain value and liquidity to shareholders. To showcase our commitment to Nordic Paper and ensure a smooth change of ownership, the Offer is not conditioned by a 90 per cent acceptance level. Our offer is best and final, meaning we cannot increase the price being offered.*"
&nbsp;
&nbsp;
&nbsp;

5 November 2024: Strategic Value Partners, LLC, through Coniferous Bidco AB, publishes offer document regarding the cash offer to the shareholders of Nordic Paper Holding AB

11 October 2024: Strategic Value Partners, LLC, through Coniferous Bidco AB, announces a cash offer of SEK 50 per share to the shareholders of Nordic Paper Holding AB that will not be increased

Press releases

Offer document

Acceptance form

Documents

**Announcement of the Offer document**
5 November 2024

**Acceptance period**
6 November 2024 – 11 December 2024*

**Commencement of settlement**
On or about 18 December 2024*

**Dates are preliminary and may be subject to change. Coniferous Bidco reserves the right to extend the acceptance period for the Offer and to postpone the date for commencement of settlement. Furthermore, Coniferous Bidco may announce an earlier closing date for the acceptance period.*

Important dates

Further information on the Offer and its terms and conditions can be found in the press release regarding the announcement of the Offer published on 11 October 2024, which is available on this website under Press releases and in the offer document published on 5 November 2024, which is available on this website under *Documents*.

 
<details>
<summary>**How much is Coniferous Bidco offering for each share in Nordic Paper?**</summary>
Coniferous Bidco offers SEK 50 in cash per Nordic Paper share (the "Offer"). Coniferous Bidco will not increase the price in the Offer. The total value of the Offer amounts to approximately SEK 3,345 million
</details>
 
<details>
<summary>**What does it mean that the price in the Offer cannot be increased?**</summary>
Coniferous Bidco will not increase the Offer price of SEK 50. By this statement, Coniferous Bidco cannot, pursuant to the Takeover Rules, increase the price in the Offer. Consequently, SEK 50 per share is the maximum price that will be offered by Coniferous Bidco in the Offer.
</details>
 
<details>
<summary>**Why is SVP interested in acquiring Nordic Paper?**</summary>
A full description of this can be found in the section “Background and reasons for the Offer” in the press release announcing the Offer.
</details>
 
<details>
<summary>**Are there any conditions connected to the Offer?**</summary>
To ensure a smooth change of ownership, the Offer is not conditional upon the Offer being accepted to such extent that SVP becomes the owner of shares representing more than 90 per cent of the total number of outstanding shares in Nordic Paper.
For full terms and conditions, please refer to the section “Conditions to the completion of the Offer” in the offer document.
</details>
 
<details>
<summary>**Is the Offer conditional upon regulatory approvals?**</summary>
The completion of the Offer is conditional upon, inter alia, all necessary clearances, approvals, decisions and other actions from authorities or similar, including approvals from competition authorities and foreign direct investment approvals, being obtained, in each case on terms which, in Coniferous Bidco's opinion, are acceptable.
</details>
 
<details>
<summary>**How do I accept the Offer?**</summary>
**Nominee registered shareholders** 
If you are a nominee registered shareholder, please contact your nominee or bank where your shares are registered for instructions on how to accept the Offer. Acceptance of the Offer should be made in accordance with instructions by your nominee. Please note that your nominee may set an earlier deadline for acceptance than indicated here.
 
**Directly registered shareholder** 
If you are a directly registered shareholder and wish to accept the Offer, you must sign and submit a duly completed acceptance form to DNB Markets during the acceptance period, which runs from 6 November 2024 to 11 December 2024 at 15:00 CET.
 
The acceptance form can be sent either by post to the address stated on the form or by e-mail to [emissioner@dnb.se](emissioner@dnb.se). It is important that it reaches DNB Markets before the end of the acceptance period, no later than at 15:00 CET on 11 December 2024. If you send the acceptance form by post, please take into account the delivery time.
 
The securities account and the number of shares as of 5 November 2024 are pre-printed in the acceptance form. Shareholders are responsible for verifying the pre-printed text. No changes may be made to the pre-printed text on the acceptance form. Electronic acceptance forms are available at [www.dnb.se/emission](link).
 
**Further information** 
For more information on how to accept the Offer, please see the section ”Acceptance”’ in the offer document. The offer document was published on 5 November 2024 and is available on this page under *Documents*.
</details>
 
<details>
<summary>**What is a NID-number and how do I get it?**</summary>
NID number (National ID number) is an identification code that private individuals need to have to be able to trade in securities; for example, buying and selling shares or participating in new share issues. For those who are citizens of Sweden, the NID number is the country code SE followed by the social security number/personal code number (Swedish. personnummer), twelve digits. At most banks, you can register it yourself via their website / internet bank. If you are a foreign national or a citizen of several countries, the NID number looks different. If so, contact your bank for assistance.
</details>
 
<details>
<summary>**When do I have to accept the Offer at the latest?**</summary>
The acceptance period for the Offer commenced on 6 November 2024 and ends on 11 December 2024.
</details>
 
<details>
<summary>**If I accept the Offer, when, and how, will I receive the consideration?**</summary>
Payment of the consideration is expected to commence on 18 December 2024. Further information on how the consideration is set out in the offer document published on 5 November 2024, which is available on this website under *Documents*.
</details>
 
<details>
<summary>**How will my consideration payment be taxed?**</summary>
For tax-related questions, please refer to your own tax advisor or to the section "Swedish tax considerations" included in the offer document. The offer document was published on 5 November 2024 and is available on this site under *Documents*.
</details>
 
<details>
<summary>**What will happen if I don’t do anything?**</summary>
If Coniferous Bidco, in connection with the Offer or otherwise, acquires shares representing more than 90 per cent of the total number of shares in Nordic Paper, Coniferous Bidco intends to call for compulsory acquisition in accordance with the Swedish Companies Act (2005:551) in order to acquire all remaining shares in Nordic Paper and to seek delisting of the shares in Nordic Paper from Nasdaq Stockholm.
 
The Offer is conditional upon a 48 per cent acceptance level. Upon completion of the Offer, Coniferous Bidco will control all shares tendered in the Offer, including the shares currently held by Shanying, corresponding to approximately 48.16 per cent. Coniferous Bidco will thereby become the single largest shareholder in Nordic Paper. Consequently, Coniferous Bidco could become owner to less than 90 per cent of the shares following completion of the Offer. SVP is committed to owning Nordic Paper and continuing to invest in its future development, whether in a private or public setting. If Coniferous Bidco becomes owner to less than 90 per cent of the shares in Nordic Paper following completion of the Offer, shareholders who do not tender their shares in the Offer will continue to own its shares in Nordic Paper. 
</details>
 
<details>
<summary>**Where do I find the Offer document and the acceptance form?**</summary>
The offer document and the acceptance form are available on this site under *Documents*.
</details>
 
<details>
<summary>**What should I do if I haven’t received any information from my bank about the Offer?**</summary>
It is the bank’s or nominee’s responsibility to inform you of the possibility of accepting the Offer. We recommend that you contact the bank, or the nominee who is registered as the holder of your shares, directly, if you have not received any information.
</details>
 
<details>
<summary>**Where do I turn if I have more questions?**</summary>
For questions, please refer to the section Contact. 
</details>

For administrative questions regarding the Offer, please contact your bank or nominee where you have your shares registered. You may also contact DNB on [emissioner@dnb.se](emissioner@dnb.se).

**Media**
Frida Malm, Fogel & Partners
Phone: +46(0) 730 653 885
Mail: [SVP@fogelpartners.se](mailto:SVP@fogelpartners.se)



Erbjudande till aktieägare i Nordic Paper